주식기초 용어바로알기 재무제표분석(PER,PBR,ROE 등)

주식기초를 바로 알아야 기업을 분석하고 알맞은 종목을 선택하여 투자할 수 있다. 재무제표를 바로 보아야 이 기업이 어떤 기업인지 투자는 어떻게 할 건지 가이드라인을 잡을 수 있다. 재무제표란 기업의 재무상태와 성과를 보여주는 보고서이다. 기업의 자본 구조와 유동성을 파악하는데 도움을 줄 수 있고, 현금흐름을 파악하여 영업활동, 투자활동, 기업의 현금 관리 능력과 재무적인 안정성을 평가할 수 있다. 이러한 상장된 기업은 PER, PBR 등 어려운 용어 들로 주식을 시작하는 사람의 머리는 굉장히 복잡할 것이다. 아래에 주식기초 용어를 설명하겠습니다. 

 

주식시장용어

주식 (Stock): 기업이 발행한 자본을 일정한 액면가로 분할한 소유권의 일부를 나타냅니다. 주식을 보유하면 해당 기업의 소유권과 이익에 대한 권리를 가질 수 있습니다.

주주 (Shareholder): 주식을 보유한 개인 또는 기관을 말합니다. 주주는 해당 기업의 소유권을 갖고 있으며, 주식의 보유량에 따라 이익 분배나 투표 등의 권리를 행사할 수 있습니다.

주가 (Stock Price): 한 주식의 가격을 의미합니다. 주가는 주식 시장에서 수요와 공급에 따라 결정되며, 기업의 재무 상황, 성과, 시장 전망 등의 요인에 따라 변동할 수 있습니다.

주식 시장 (Stock Market): 주식 거래가 이루어지는 장소 또는 체계를 말합니다. 예를 들어, 뉴욕증권거래소(NYSE)와 나스닥(NASDAQ)은 미국의 대표적인 주식 시장입니다.

주식 거래 (Stock Trading): 주식을 사고팔기 위한 거래 행위를 의미합니다. 주식 거래는 주식 시장에서 주식을 매수하거나 매도하는 과정을 포함합니다.

주식 지수 (Stock Index): 특정 주식 시장이나 부문의 주식 가격을 종합하여 측정한 지수를 말합니다. 대표적인 주식 지수로는 미국의 다우존스 Industrial Average(DJIA), S&P 500, 한국의 코스피, 코스닥 등이 있습니다.

배당금 (Dividend): 기업이 이익의 일부를 주주들에게 분배하는 것을 의미합니다. 배당금은 일반적으로 주식 보유 비율에 따라 주주들에게 지급됩니다.

재무제표 용어

매출액 (Revenue): 기업이 제품 또는 서비스 판매로 얻은 총수익을 나타냅니다. 매출액은 손익계산서에서 확인할 수 있으며, 기업의 비즈니스 운영의 주요 성과 지표 중 하나입니다.

순이익 (Net Income): 기업이 특정 기간 동안 영업활동과 관련된 모든 수익과 비용을 고려한 후 남은 순수한 이익을 말합니다. 순이익은 손익계산서에서 확인할 수 있으며, 기업의 수익성을 평가하는 데 중요한 지표입니다.

자산 (Assets): 기업이 보유한 경제적 가치를 나타냅니다. 자산은 현금, 투자, 재고, 부동산, 차량, 장비 등으로 구성될 수 있으며, 재무상태표에서 확인할 수 있습니다.

부채 (Liabilities): 기업이 갚아야 할 미지급금이나 대출 등 외부에 대한 금전적 책임을 나타냅니다. 부채는 재무상태표에서 확인할 수 있으며, 기업의 부채 상태와 재무 위험을 평가하는 데 도움이 됩니다.

자본 (Equity): 기업의 순자산을 나타냅니다. 자본은 주주에게 속하는 잉여자본과 이익 재투자를 포함하며, 재무상태표에서 확인할 수 있습니다. 자본은 기업의 소유자들에게 남는 잔액으로, 기업의 재무 안정성을 파악하는 데 중요한 지표입니다. 현금흐름 (Cash Flow): 특정 기간 동안 기업이 현금으로 받은 액수와 지출한 액수를 나타냅니다. 현금흐름표에서 확인할 수 있으며, 기업의 현금 관리 능력과 재무적인 안정성을 평가하는 데 도움이 됩니다.

이익률 (Profit Margin): 기업의 순이익을 매출액으로 나눈 비율을 나타냅니다. 이익률은 손익계산서에서 확인할 수 있으며, 기업의 이익성과 효율성을 평가하는 데 사용됩니다.

 

재무제표분석 용어

EPS(Earnings Per Share) 

EPS = 순이익 / 발행된 주식 수

 

EPS는 기업의 주당 이익을 나타내므로, 높은 EPS는 기업이 주주에게 더 많은 이익을 창출하고 있다는 것을 나타냅니다.  EPS는 기업의 이익성을 평가하는 데 사용되며, 기업들 간의 비교, 투자 결정 등에 활용됩니다. EPS는 특정 시기에만 유효하며, 주식 분할이나 주식 배당 등의 이벤트가 있을 경우 EPS가 변동할 수 있습니다. 

 

PER(Price-to-Earnings Ratio)

PER = 주가 / 주당 순이익

(두 회사가 같은 주가 일 때 높은 PER: 주식시장에서 고평가로 예측가능,  낮은 PER: 주식시장에서 저평가로 예측가능)

 

PER은 주가와 회사의 이익 사이의 비율을 나타냅니다. 현재 거래되는 주식의 가격과 회사가 벌어들이는 수익이 어떤 관계를 보이는지를 나타내는 지표입니다. 더 자세히 설명하자면 PER이 5이라면 일 년에 1,000원 벌어오는 회사의 주식은 5,000원에 팔리는 것과 같습니다. PER이 1이라면 일 년에 1,000원 버는 회사의 주식이 1,000원에 팔리게 되는 것입니다. 이것은 주식은 1년만 가지고 있어도 투자금을 모두 회수할 수 있는 것과 같습니다.

 

PBR(Price-to-Book Ratio)

PBR = 주가 / 주당 순자산 가치 (Book Value per Share)

(현재 회사를 모두 처분해서 나온 금액을 주주들에게 분배했을 때 1주당 얼마를 받을 수 있는가)

 

PBR은 PER과 마찬가지로 기업의 가치 평가에 도움을 줄 수 있는 지표입니다. PBR은 재무상태표에 기록된 순자산 가치를 사용하기 때문에 기업의 비판적인 평가를 위해서는 재무제표의 신뢰성과 정확성을 확인하는 것이 중요합니다.

 

ROE( Return on Equity)

ROE = 순이익 / 자기 자본 순이익

기업의 자기 자본에 대한 이익률을 나타내는 지표입니다. 자본금 천만 원을 넣었는데 수익이 백만 원이면 수익률은 10%입니다. 이것이  ROE라고 합니다.이 지표는 기업의 이익성과 효율성을 나타내므로, 높은 ROE은 기업의 이익을 자기 자본에 대해 효과적으로 창출하고 있다는 것을 나타냅니다. 일반적으로 높은 ROE은 투자자들에게 긍정적인 신호로 받아들여질 수 있습니다.

 

재무제표 분석 결론

모든 지표들은 단독으로만 판단하는 것이 아니라, 다른 재무지표와 함께 분석하여 기업의 재무 상황을 종합적으로 평가하는 것이 중요합니다. 또한 지표를 분석할 때는 주가와 순이익의 변동성, 기업의 성장 잠재력, 경쟁 환경 등 다른 요소들도 고려해야 합니다.